資金調達、大分類３つ！！

資金調達の種類は、大きく分けると３つに分かれます。
下記三つの種類について解説します。

• ①アセットファイナンス
  保有する資産を売却して資金を調達します。
  ファクタリングは、アセットファイナンスに含まれます。
• ②デッドファイナンス
  借金して資金を調達します。
• ③エクイティファイナンス
  株を一部譲渡することによって調達します。

アセットファイナンス

保有する資産を売却して資金を得える資金調達方法です。

既に所有している有形財産・無形財産のため、与信が必要ないため、資金調達のスピードは速く、とくに 優良企業の売掛金があれば、効果的です。

大きな仕事を受注して、通常の資金力では賄うことができず、資材や材料を仕入れることができない。資金さえあれば、プロジェクトを成功させて利益が出せる！といった場合にとても最適です。

アセットファイナンスの一つである
ファクタリングの注意する点は、先方に気づかれたくない場合に2社間契約と、取引先を含めた3社間契約がありますので、契約の際に気を付けてください。また、売却する際に、時間がかからない価値ある資産である必要があります。

資産の売却

• 不動産（保養所、事務所（リモートワーク化）、社宅）
• 有価証券
• 会員券等
• 不要不急の資材や在庫
• ファクタリング(請求書・売掛金の売却)
• 無形資産の売却(特許権、独占販売権、商標、エリア販売権利など)
• 車や機器類 → パソコンなどの機材などの売却
• リースに転換 → 資産を一旦売却後、資産をリースに切り替えることで、短期的に資金を得てリース料を支払う。

バランスシートは資産の部。

デッドファイナンス

銀行の借り入れなどが含まれる。借金して資金を調達します。借入金融と呼ばれます。

自己資本比率が下がり、信用力低下返済義務、調達先は他の手法より多いです。

審査の時間は、１週間〜１月以上かかる可能性があり、大抵の場合、担保が必要です。

資金の借入・融資

• 銀行
• 日本政策金融公庫
• 自治体
• シンジゲートローン
• 社債発行
• 私募債発行
• ビジネスローン
• 手形割引

バランスシートでは、負債の部

エクイティファイナンス

株式の譲渡の対価で得る資金。主に、返済の義務がなく、利子などもありません。
代わって、株主ということなりますから、議決権など、経営が制限される場合があります。　
業績が良い場合には、配当金を配布します。

株式の譲渡で資金を調達

• ベンチャーキャピタル
• エンジェル投資家
• 新株予約権
• 中小企業ファンド
• クラウドファンディング
• M＆A
• 従業員持ち株

資金調達の方法を選択

資金調達の方法を選択するとき、
どれが優れた資金調達であるかは、組織・会社によって違いますが、
経営の状況や、戦略的成長段階のタイミングなどを
見極めつつ選択していくことになります。

既存の資産を現金化については、ハードルは低いと思います。

資金の調達は、言い換えると
・現金の増加（既存の資産を売却）
・負債の増加（借金する）
・資本の増加（株式譲渡等）
となります。